Arlinghaus / Balz Praxisbuch Mergers & Acquisitions

Von der strategischen Überlegung zur erfolgreichen Integration
4. Auflage 2003
ISBN: 978-3-86416-068-4
Verlag: mi-Wirtschaftsbuch
Format: PDF
Kopierschutz: 0 - No protection

E-Book, Deutsch, 456 Seiten

Reihe: mi-Fachverlag bei Redline

Hier erfahren Geschäftsführer, Manager und Controller, wie man in großem Stil kauft und verkauft. Firmenzusammenschlüsse und Unternehmenskäufe haben weltweit Hochkonjunktur. In diesem aktuellen Standardwerk fassen Experten das gesamte Know-how zu M & A zusammen. Sie diskutieren Motive und Ziele, Prozesse und Strategien und analysieren Kaufobjekte. Die Autoren wissen alles über die Ablaufplanung und rechtliche Gestaltung von Transaktionen. Weitere Themen im Praxisbuch: Organisationsstrukturen und Human-Resource-Management während und nach der Übernahme.

Autoren/Hrsg.

Arlinghaus, Olaf

Balz, Ulrich

Inhaltsverzeichnis

1;Vorwort;10
2;1M&A: Marktteilnehmer und Motive ;12
2.1;1.1Überblick;12
2.2;1.2Grundlagen;12
2.3;1.3Motive für M&A ;17
2.4;1.4Erfahrungen und Ausblick;34
3;Literatur;36
4;2Der Akquisitionsprozess – Unternehmenskauf aus prozessualer Sicht;38
4.1;2.1Einflussfaktoren auf den Ablauf einer Akquisition;38
4.2;2.2Der Ablauf einer Unternehmensakquisition auf Basis bilateraler Verhandlungen;40
4.3;2.3Der Ablauf einer Unternehmensakquisition im Rahmen eines Bieterverfahrens ;50
4.4;2.4Der Ablauf einer Unternehmensakquisition im Wege der (feindlichen) Übernahme über die Börse ;54
5;Literatur;60
6;3Verhandlungsführung und Transaktionsmanagement bei Mergers & Acquisitions;62
6.1;3.1Einführung und Inhaltsabgrenzung ;62
6.2;3.2Verhandlungsführung und Transaktionsmanagement bei einem Unternehmensverkauf im Auktionsverfahren;65
7;Literatur;90
8;4Financial Due Diligence;92
8.1;4.1Einleitung;92
8.2;4.2Herkunft des Begriffes Due Diligence, Definition;93
8.3;4.3Financial Due Diligence im M&A-Prozess;95
8.4;4.4Durchführung der Financial Due Diligence;101
8.5;4.5Einzelne Untersuchungsgebiete der Financial Due Diligence;112
8.6;4.6Berücksichtigung der Ergebnisse der Financial Due Diligence;119
8.7;4.7Zusammenfassung;122
9;Literatur;126
10;5Unternehmensbewertung;128
10.1;5.1Einleitung;128
10.2;5.2WACC-Ansatz der DCF-Methode als internationaler Standard zur Unternehmensbewertung;131
10.3;5.3Schätzung von potenziellen Transaktionspreisen;147
10.4;5.4Zusammenfassung;152
11;Literatur;154
12;6Cultural Due Diligence ;156
12.1;6.1Einleitung;156
12.2;6.2Notwendigkeit einer Cultural Due Diligence;157
12.3;6.3Unternehmenskultur und ihre Messbarkeit;159
13;Literatur;178
14;7M&A – Rechtliche Grundlagen ;180
14.1;7.1Überblick;180
14.2;7.2M&A-Konstellationen;180
14.3;7.3Wirtschaftsstrafrecht;183
14.4;7.4Betriebs- und finanzwirtschaftliche Veräußerungsfallgruppen;185
14.5;7.5Konzernrechtliche Rahmenbedingungen;186
14.6;7.6Kartellrecht;187
14.7;7.7Formen des Unternehmenserwerbs ;188
14.8;7.8Merger;207
14.9;7.9Kartellrechtliche Vorüberlegungen;212
15;Literatur;216
16;8Arbeitsrecht ;218
16.1;8.1Einführung;218
16.2;8.2Erwerb eines Unternehmens;219
16.3;8.3Kernvorschrift: § 613 a BGB (Betriebsübergang);220
16.4;8.4Betriebsänderung nach §§ 111 ff. BetrVG;236
16.5;8.5Fälle mit Auslandsberührung;236
16.6;8.6Umstrukturierung, Kündigungsschutz und Änderung von Arbeitsbedingungen;237
16.7;8.7Besonderheiten in der Insolvenz;239
16.8;8.8Die arbeitsrechtliche Due Diligence (Überblick);241
17;Literatur:;245
18;9Bedeutung und Bewertung von Intellectual Property (IP) ;248
18.1;9.1Bedeutung von IP-Rechten bei M&A;248
18.2;9.2Funktion von IP-Rechten;249
18.3;9.3IP-Rechte im Überblick;250
18.4;9.4Technische IP-Rechte;252
18.5;9.5Nicht technische IP-Rechte;255
18.6;9.6Copyright (Urheberrecht);259
18.7;9.7Lizenzrechte;259
18.8;9.8Rechtsstreitigkeiten;261
18.9;9.9Überblick über Schutzvoraussetzungen und Laufzeiten von IP-Rechten;262
18.10;9.10Bestandsaufnahme des IP-Portfolios;263
18.11;9.11Wertermittlung von IP-Rechten;270
18.12;9.12Integration und Verwertung;274
19;Literatur;279
20;10Wertschaffung durch M&A und erfolgreiche Merger Integration ;280
20.1;10.1M&A als Bestandteil erfolgreicher Wachstumsstrategien;280
20.2;10.2Der M&A-Wertschöpfungs-Dreiklang ;283
20.3;10.3Typische Fallstricke bei der Integration ;286
20.4;10.4Die zehn Erfolgsfaktoren für eine effektive Integration;292
20.5;10.5M&A-Erfolg wiederholbar machen;304
21;Literatur;306
22;11Organisatorische Neuausrichtung im Post-Merger-Management ;308
22.1;11.1Einführung;308
22.2;11.2Bedeutung der Organisation für den M&A-Erfolg;310
22.3;11.3Ziele der organisatorischen Neuausrichtung;313
22.4;11.4Zwei Strategien organisatorischer Neuausrichtung ;317
22.5;11.5Wahl der geeigneten Basisstrategie;324
22.6;11.6Integrationsdauer und Integrationsrisiken;328
22.7;11.7Zusammenfassung;330
23;Literatur;332
24;12Human Resource Management bei Mergers & Acquisitions ;334
24.1;12.1Bedeutung der Human Resources für den Akquisitionserfolg;334
24.2;12.2Auswirkungen von Akquisitionen auf die Human Resources;335
24.3;12.3Gestaltung des Human-Resource-Managements bei M&A-Transaktionen;341
24.4;12.4Besonderheiten grenzüberschreitender Transaktionen;365
24.5;12.5 Zusammenfassung und Ausblick;368
25;Literatur;369
26;13M&A-Kommunikation;372
26.1;13.1Ausgangssituation;372
26.2;13.2Vorbereitungsphase;374
26.3;13.3Weiterer Verlauf;378
26.4;13.4Erfolgsfaktoren;384
27;Literatur;386
28;14Markenintegration, Markenführung und Markenkommunikation im Post-Merger-Bereich ;388
28.1;14.1Ausgangssituation;388
28.2;14.2Strategische Positionierung der Markenfamilie und Markenintegration;389
28.3;14.3Ein Praxisbeispiel aus dem deutschen Mittelstand: Markenführung und Markenkommunikation;390
29;Literatur;398
30;15Geschäftsmodell und Wertsteigerungsstrategien von Private-Equity-Investoren für Portfoliounternehmen ;400
30.1;15.1Das Geschäftsmodell von Private-Equity-Investoren ;400
30.2;15.2Wertsteigerungsstrategien;409
30.3;15.3Ausblick ;419
31;Literatur;422
32;Stichwortverzeichnis;424
33; Autoreninformationen ;430
34;Leere Seite;1