E-Book, Deutsch, Band 242, 190 Seiten
E-Book, Deutsch, Band 242, 190 Seiten
Reihe: Schriften des Vereins für Socialpolitik
ISBN: 978-3-428-48490-4
Verlag: Duncker & Humblot
Format: PDF
Kopierschutz: Wasserzeichen (»Systemvoraussetzungen)
Gestützt auf eine Erhebung der BIZ gelangt Horst Bockelmann mittels Simulationsrechnungen zu dem Ergebnis, daß unterschiedliche nationale Finanzstrukturen - speziell die 'typische' Kreditfinanzierung des privaten Sektors - für die geldpolitische Transmission eine wesentliche Rolle spielen. Jürg Blum und Martin Hellwig leiten aus ihrem Makromodell die Schlußfolgerung ab, daß strikte Eigenkapitalvorschriften für Banken gesamtwirtschaftliche Fluktuationen verstärken, wenn negative Schocks der aggregierten Nachfrage die Schuldendienstleistungsfähigkeit der Unternehmen verringern und damit auch die Kreditgewährung und die Investitionstätigkeit. In einer vergleichenden Studie für England und Deutschland testen Werner Gaab und Andy Mullineux die relative Überlegenheit von Divisia-Indices gegenüber Geldmengenaggregaten mit dem Ergebnis, daß sich die englische (weniger ausgeprägt die deutsche) Geldpolitik stärker an Divisia-Indices orientieren sollte.
Ausgehend von einer Analyse der ökonomischen Funktionen von Derivaten sehen Otmar Issing und Karlheinz Bischofberger zwar ambivalente Wirkungen im Bereich der Finanzmärkte (effizientere Risikoverteilung versus erhöhte Volatilitä
Autoren/Hrsg.
Fachgebiete
Weitere Infos & Material
Inhalt: H. Bockelmann, Unterschiede in den nationalen Finanzstrukturen und ihre makroökonomische Bedeutung - J. Blum / M. Hellwig, Die makroökonomischen Wirkungen von Eigenkapitalvorschriften für Banken - W. Gaab / A. Mullineux, Financial Innovation, Monetary Aggregates and Monetary Policy in the UK and Germany - O. Issing / K. Bischofberger, Derivate und Geldpolitik - T. Röder / H. Linz, Risiko-Management eines Derivativ-Portfolios: Chancen und Risiken für Banken und Aufsicht - H. Reisen, Alterssicherung, Pensionsfonds und die aufstrebenden Aktienmärkte