Helwing Qualitative Bewertung von Kapitalbeteiligungsgesellschaften.

1. Auflage 2020
ISBN: 978-3-89644-454-7
Verlag: Duncker & Humblot
Format: PDF
Kopierschutz: Adobe DRM (»Systemvoraussetzungen)

E-Book, Deutsch, Band 12, 320 Seiten

Reihe: Schriftenreihe Finanzierung und Banken

Autoren/Hrsg.

Helwing, Bert

Fachgebiete

• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Unternehmensfinanzierung
• Wirtschaftswissenschaften Betriebswirtschaft Unternehmensfinanzen Rating, Due Diligence, Unternehmensbewertung

Inhaltsverzeichnis

Einleitung

1 Der Beteiligungsmarkt in Deutschland

Venture Capital und Private Equity – Finanzierungsphasen – Exitkanäle – Historische Entwicklung des Beteiligungsmarktes – Investoren – Formen der Beteiligung

2 Notwendigkeit einer qualitativen Bewertung

Rendite-Risiko-Betrachtungen bei Private-Equity-Investments – Theoretische Einordnung der Auswahlproblematik – Lösungsmöglichkeiten für Agency-Probleme – Lösung von Verhaltensunsicherheiten durch eine qualitative Bewertung

3 Empirische Ergebnisse zur Entwicklung des Beteiligungsmarktes von 2001 bis 2005

Allgemeine Angaben – Auswahl der Beteiligungen – Betreuungsablauf – Exit der Beteiligungen und erzielte Rendite – Management und Zusatzleistungen der Gesellschaften – Zwischenfazit

4 Erfolgsfaktoren am Beispiel des deutschen Beteiligungsmarktes

Beurteilungskriterien und Auswahl von Beteiligungsgesellschaften – Erfolgswirksamkeit der erhobenen Variablen – Statistische Vorbemerkungen – Untersuchung der abhängigen Variable 'Rendite' als Erfolgskennziffer – Untersuchung der abhängigen Variable 'Beteiligungsvolumen' als Erfolgskennziffer – Zusammenfassung der Ergebnisse

5 Ableitung eines Bewertungsmodells

Funktion einer Bewertung von Kapitalbeteiligungsgesellschaften – Anforderungen an ein Bewertungskonzept – Bewertungskonzept zur Ableitung von Benchmarkgrößen – Paneldatenanalyse für den Zeitraum 2001–2005 – Angepasste Regression für den Zeitraum 2001–2005

Zusammenfassung und Fazit

Anlagen

Literaturverzeichnis